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a) INVERSIONES PERMANENTES EN OTRAS EMPRESAS (Empresas Relacionadas)
Son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia significativa en la empresa en que se invierte.
- Valorización de inversiones permanentes en otras empresas
Las inversiones permanentes en otras empresas deberán valorizarse de acuerdo al método del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), aplicando para ello las normas específicas que se detallan más adelante.
NOTA:
De acuerdo a circular 1697 de la SVS estas Inversiones en empresas o sociedades relacionadas corresponden a Inversiones en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con capacidad de ejercer influencia significativa o control sobre la sociedad emisora.
Requisitos que deben cumplir las Inversiones Permanentes en otras empresas:
- Con capacidad de ejercer influencia.
- Inversión superior al 10% del capital de la emisora.
- Nombrar miembros en el Directorio.
Las inversiones permanentes en otras empresas deberán valorizarse de acuerdo al método del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), aplicando para ello las normas específicas que se detallan más adelante.
Este procedimiento tiene las siguientes instancias:
a) Primer Ajuste a V.P.P.
Este se lleva a cabo al momento de efectuar la inversión y consistirá en comparar el Valor de Costo de la Inversión con el V.P.P. determinado sobre la base de los estados financieros inmediatamente anteriores a la inversión (mes o trimestre anterior)
Costo Mayor que V.P.P.
Si:
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Valor de Costo de la Inversión > V.P.P.
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La diferencia que se produzca se cargará a la cuenta de Activo Menor Valor de Inversiones y se amortizará en el plazo máximo de diez años, en cuotas trimestrales iguales, consecutivas y corregidas monetariamente.
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Inversión en Empresas Relacionada xxx.xxx (Activo)
Menor Valor Inversiones xxx.xxx (Activo)
Caja / Banco xxx.xxx (Activo)
Registra la inversión y reconoce el Menor valor respecto del V.P.P.
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Si la amortización acumulada en el período anual es inferior a la utilidad acumulada de la inversión, el monto trimestral a amortizar deberá ser calculado de modo que la amortización acumulada iguale a la utilidad acumulada, lo que incidirá probablemente en que la amortización se efectúe en un plazo menor.
Costo Menor que V.P.P
Si:
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Valor de Costo de la Inversión < V.P.P.
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La diferencia se abonará a la cuenta complementaria de activo Mayor Valor de Inversiones, la que se extingue con abono a resultado en un plazo máximo de diez años, en cuotas trimestrales iguales y consecutivas corregidas monetariamente.
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Inversión en Empresas Relacionadas. xxx.xxx (Activo)
Mayor Valor Inversiones xxx.xxx (Complementaria de Activo)
Caja / Banco xxx.xxx (Activo)
Registra la inversión y reconoce el Mayor valor respecto del V.P.P.
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Si en el período anual la amortización acumulada es inferior a las pérdidas acumuladas por la inversión en igual período, el monto de la amortización se igualará al de las pérdidas.
Determinación del Costo en caso de Enajenación de la Inversión
Para determinar el costo en caso de enajenación, los saldos de la cuenta Menor Valor Inversiones, se reconocerá como Mayor Costo y el saldo de la cuenta Mayor Valor en Inversiones como un menor costo del activo enajenado. Si la enajenación es parcial el reconocimiento del mayor o menor valor en el costo será proporcional a la inversión enajenada y si tales saldos de las cuentas menor o mayor valor se originan en distintas adquisiciones se considerarán primeramente los saldos de las adquisiciones más antiguas.
Costo cuando existe Menor Valor
Valor Patrimonial Proporcional $ 50.000.000
Más
Menor Valor Inversiones 3.000.000
Costo Financiero $ 53.000.000
Costo cuando existe Mayor Valor
Valor Patrimonial Proporcional $ 50.000.000
Menos
Mayor Valor Inversiones . 3.000.000
Costo Financiero $ 47.000.000
Los efectos en resultado producto de la amortización de la cuenta Mayor Valor en Inversiones, no formarán parte de las utilidades líquidas para reparto de dividendos mínimos garantizados, pudiéndose distribuir como dividendo adicional o de otro tipo.
Corrección Monetaria
Al cierre del ejercicio, se corrige monetariamente.
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Inversión en EE RR xxx.xxx
Menor Valor Inversión xxx.xxx Corrección Monetaria xxx.xxx
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Inversión en EE RR xxx.xxx
Mayor Valor Inversión xxx.xxx
Corrección Monetaria xxx.xxx
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b) Ajustes Periódicos a V.P.P.
Periódicamente cuando se emitan Estados Financieros, se ajustará nuevamente al V.P.P., con cargo o abono a la inversión por el monto proporcional de los resultados de la emisora que le correspondan al inversionista, utilizando al efecto las cuentas de resultado Utilidad en Inversión en Sociedades Relacionadas o Pérdidas en Inversión en Sociedades Relacionadas.
Reconocimiento de resultados
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Inversión en EE RR xxx.xxx (Activo)
Ut. en Inversión en EE RR xxx.xxx (Resultado)
Para reconocer la utilidad por ajuste a VPP.
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Pérdida en Inversión en EE RR xxx.xxx (Resultado)
Inversión en EE RR xxx.xxx (Activo)
Para reconocer la pérdida por ajuste a VPP
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Reconocimiento de los dividendos:
Los dividendos declarados o pagados por la sociedad emisora se registran con abono a la cuenta de la Inversión
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Caja xxx.xxx (Activo)
Inversión en EE RR xxx.xxx (Activo)
Por los dividendos percibidos
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Amortización Menor y Mayor Valor Inversión.
Mayor Valor Inversión
Se debe amortizar el saldo de la cuenta Mayor Valor, con abono al Estado de Resultados. (Plazo máximo: 20 años).
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Mayor Valor Inversión xxx.xxx (Complementaria Activo)
Amortización Mayor Valor Inversión xxx.xxx (Utilidad)
(Amortización Mayor Valor Inversión)
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Si en el período anual la amortización acumulada es inferior a las pérdidas acumuladas por la inversión en igual período, el monto de la amortización se igualará al de las pérdidas.
Menor Valor Inversión
Se debe amortizar el saldo de la cuenta Menor Valor, con cargo al Estado de Resultados. (Plazo máximo: 20 años).
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Amortización Menor Valor Inversión xxx.xxx (Perdida)
Menor Valor Inversión xxx.xxx (Activo)
(Amortización Menor Valor Inversión)
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Si la amortización acumulada en el período anual es inferior a la utilidad acumulada de la inversión, el monto trimestral a amortizar deberá ser calculado de modo que la amortización acumulada iguale a la utilidad acumulada, lo que incidirá probablemente en que la amortización se efectúe en un plazo menor.
Variaciones patrimoniales no originadas en resultados
En caso de existir variaciones patrimoniales en la empresa emisora que no provengan de resultados, ellas serán registradas por el inversionista en la cuenta Otras Reservas, pero separadas de las Reservas de Mayor Valor en Inversiones y se revelará en los estados financieros el origen y el monto de tal variación.
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Inversión en EE RR xxx.xxx
Otras Reservas xxx.xxx
(Variación Patrimonial)
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Otras Reservas xxx.xxx
Inversión en EE RR xxx.xxx
(Variación Patrimonial)
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